Кипр или Мальта: где выгоднее держать холдинг и IT-компанию в 2026 году

Мальта. Компания платит налог по ставке 35 %. Когда она выплачивает дивиденды, акционер подаёт заявление и получает часть этого налога обратно. С обычной торговой прибыли налоговая служба возвращает 6/7, и итоговая нагрузка выходит около 5 %. С пассивных процентов и роялти она возвращает 5/7, и нагрузка выходит около 10 %.

Налоговая служба Мальты обязана выплатить возврат в течение 14 дней после того, как у акционера появилось право на него. Возврат получает акционер, и только с той прибыли, которую компания распределила и с которой уже заплатила налог.

С сентября 2025 года мальтийская компания может отказаться от возвратов и платить окончательный налог 15 % (режим Final Income Tax Without Imputation). Компания выбирает его минимум на 5 лет, а если выйдет из режима, снова выбрать его сможет не раньше чем через 5 лет. Возврата в этом режиме нет.

Кипр. С 1 января 2026 года ставка налога на прибыль выросла с 12,5 до 15 %. Это окончательный налог: компании не нужно выплачивать дивиденды, чтобы выйти на итоговую ставку, а владельцу нечего возвращать.

Для дохода от собственной интеллектуальной собственности, например программ, которые компания разработала сама, на Кипре действует режим IP box: 80 % такой прибыли не облагается, и эффективная ставка получается около 3 %.

Платить около 5 % мальтийская компания может, только если действительно работает на Мальте: там заседают директора, принимают решения и ведут учёт. Налоговая служба Мальты может отказать в возврате, если считает схему искусственной.

Если владелец живёт на Кипре и управляет мальтийской компанией отсюда, Кипр может посчитать её своим налоговым резидентом. По кипрскому закону налоговым резидентом Кипра становится компания, которой управляют и которую контролируют с Кипра. Тогда спор о резидентстве налоговые органы двух стран решают по соглашению об избежании двойного налогообложения.

Во многих странах действуют и правила о контролируемых иностранных компаниях: страна владельца облагает прибыль его зарубежной компании, если налог там ниже порога. В Германии, например, низким считается налог меньше 15 %, и закон учитывает в нём возврат, который получает владелец. Мальтийская компания с нагрузкой 5 % под порог попадает, кипрская со ставкой 15 % нет.

Немецкие правила касаются в основном пассивных доходов, например процентов и роялти. Но вывод общий: если владелец живёт в ЕС, мальтийскую схему с возвратами нужно проверять по правилам его страны.

Холдинговая компания получает дивиденды от дочерних компаний и иногда продаёт доли в них. Обе страны освобождают такие доходы, но условия разные.

Кипр. Дивиденды, которые кипрская компания получает от дочерних компаний, не облагаются налогом на прибыль. Минимальной доли и минимального срока владения закон не требует.

Взнос на оборону с иностранных дивидендов кипрская компания платит, только если одновременно больше половины деятельности дочерней компании приносит пассивный доход и налог у неё ниже половины кипрской ставки. Прибыль от продажи акций и долей на Кипре не облагается, кроме долей в компаниях с кипрской недвижимостью.

Мальта. Освобождение действует для участия, которое закон считает существенным: например, доля от 5 % капитала, дающая права хотя бы по двум пунктам из трёх (голоса, прибыль, имущество при ликвидации), или вложение от 1 164 000 €, которое компания держит не меньше 183 дней. Для дивидендов от иностранных дочерних компаний нужно выполнить ещё одно условие: дочерняя компания из ЕС, или платит налог от 15 %, или пассивный доход у неё меньше половины.

Обе страны не удерживают налог с дивидендов, которые холдинг выплачивает акционерам-нерезидентам. На Кипре исключений два: если дивиденды получает связанная компания из страны с низкими налогами, Кипр удерживает 5 %, а если из страны чёрного списка ЕС, 17 %.

Кипр. Каждая компания ведёт бухгалтерию, сдаёт аудированную финансовую отчётность и налоговую декларацию. Декларацию за 2026 год нужно подать до 31 января 2028 года. Ещё компания подаёт в Регистр компаний годовой отчёт HE32, а ежегодный сбор Регистра отменён с 2024 года.

Расчёт первого и следующих лет для разных задач бизнеса мы собрали в статье «Сколько стоит компания на Кипре».

Мальта. Компания сдаёт налоговую декларацию вместе с финансовой отчётностью в течение 9 месяцев после окончания финансового года. Минимальный уставный капитал мальтийской компании 1 165 €, из них при регистрации нужно оплатить не меньше 20 %.

Чтобы получить возврат, акционер отдельно подаёт заявление после каждой выплаты дивидендов. Это ещё одна процедура, которой на Кипре нет.

VIZUS H.C. LTD — компания с лицензией палаты адвокатов Кипра №1213; в штате лицензированные иммиграционные юристы. Офис в Лимассоле, с 2007 года.